Лондон

Москва

Информационный портал Форекс Арена

RSS

Торговля опционами / Часть III. Синтетические опционы / Глава 1. Синтетический длинный пут

Эта стратегия заменит приобретение пут-опциона. Она заключена в приобретении одного колла и продаже базового актива. Ее удобство заключено в случае, когда по опциону с нужным страйком нет ликвидности (что значит, что эти опционы не торгуются на бирже). Эта стратегия представлена на следующем графике.

Синтетический длинный пут

Из него видно, что был куплен колл, имеющий цену страйк 42 500 рублей, одновременно с этим был продан фьючерс, который является базовым активам купленного опциона колл. Фьючерс продан по цене, которая равна страйку купленного опциона. Так мы сделали синтетический опцион пут, имеющий страйк 42 500 руб.

При росте цены базового актива (это проданный нами фьючерс), мы имеем убытки, равные премии колла. При падении цены на фьючерс, после достижения точки 38 370 рублей (что равно разнице страйка колла 42 500 рублей и его премии 4 130 рублей) мы начнем получать неограниченную прибыль. Что полностью идентично поведению при реализации стратегии «покупка опциона пут», рассмотренной в одной из первых глав нашего обучения, посвященного опционам.

Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: Синтетический длинный пут
По материалам информационного портала Форекс Арена

 << Назад   Содержание   Далее >> 

Форекс информеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Выставки ShowFx World
Журнал Forex Magazine
 
Форекс индекс посещаемости (Фип)
 
Яндекс цитирования
 
Rambler's Top100