Лондон

Москва

Информационный портал Форекс Арена

RSS

Торговля опционами / Часть II. Опционные стратегии / Глава 16. Обратный медвежий спрэд (bear backspread)

Эта стратегия зеркальна предыдущей. Здесь вы должны быть уверены, что цена на базовый актив будет падать. Нам будет достаточно продать колл-опцион и купить опцион пут, имеющие одинаковые даты экспирации. При этом страйк проданного опциона колл должен быть выше страйка цены купленного пут-опциона. Смотрим график.

Обратный медвежий спрэд (bear backspread)

Здесь мы продаем колл, имеющий страйк 50 000 рублей, получая премию в 1 660 рубля и покупаем пут, имеющий цену страйк в размере 40 000 рублей, выплачивая премию опциона 2 745 рубля. Наши суммарные убытки составляют 1 085 рублей. Здесь стоит обратить внимание, что разница между ценой покупки опциона пут и ценой продажи опциона колл может быть как положительная, так и отрицательная в зависимости от ожиданий рынка.

Наша позиция по колл-опциону начнет нам приносить неограниченные убытки, начиная с точки 50 000 рублей. Если цена базового актива останется в диапазоне от 40 000 рублей до 50 000 рублей, наши убытки, полученные на момент открытия позиции, составят 1 085 рублей. А все, что ниже уровня 40 000 – 1 085 = 38 915 рублей превратится в нашу прибыль, которая будет возрастать с падением цены на базовый актив и ничем не ограничиваться.

Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: Обратный медвежий спрэд (bear backspread)
По материалам информационного портала Форекс Арена

 << Назад   Содержание   Далее >> 

Форекс информеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Выставки ShowFx World
Журнал Forex Magazine
 
Форекс индекс посещаемости (Фип)
 
Яндекс цитирования
 
Rambler's Top100