Лондон

Москва

Информационный портал Форекс Арена

RSS

Торговля опционами / Часть II. Опционные стратегии / Глава 11. Стрэнгл, покупка

А вот стратегия, рассчитанная на рост или падения спотовой цены на базовый актив. Для ее реализации нужно купить пут и колл опционы. При этом страйк колл-опциона должен быть выше страйка пут-опциона, а даты экспирации должны быть равны. В отличие от стратегии приобретения стрэдла, эта стратегия значительно снижает стоимость открытых позиций за счет различия страйков. Но и вероятность получения прибыли также снижается, ведь зона убытков в этой стратегии шире, чем в стратегии покупки стрэдл опциона.

Стрэнгл, покупка

Из графика видно, что опционы колл и пут уже куплены. Страйк опциона пут равен 40 000 рублей, а страйк колл-опциона равен 45 000 руб. На премию по обоим опционам потрачено 2 932 + 2 826 = 5 758 рублей. Прибыль эта стратегия принесет нам в случаях, когда спотовая цена на базовый актив будет равна:

  • при падении цены на базовый актив ниже отметки: страйк пут-опциона – премия = 40 000 – 5 758 = 34 242 рублей;
  • при росте базового актива выше отметки: страйк кол-опциона + премия = 45 000 + 5 758 = 50 758 рублей.

При этом убытки, возникающие в случае, если ни один из опционов не будет исполнен, ограничены премией в размере 5 758 рублей.

Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: Стрэнгл, покупка
По материалам информационного портала Форекс Арена

 << Назад   Содержание   Далее >> 

Форекс информеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Выставки ShowFx World
Журнал Forex Magazine
 
Форекс индекс посещаемости (Фип)
 
Яндекс цитирования
 
Rambler's Top100