Лондон

Москва

Информационный портал Форекс Арена

RSS

Торговля опционами / Часть II. Опционные стратегии / Глава 6. Медвежий колл спрэд (bear call spread)

Суть следующей стратегии почти такая же, как и в предыдущей (бычий колл спрэд), но она используется в случае ожидания умеренного ограниченного падения цены на базовый актив.

Как и в прошлом примере, данная стратегия предусматривает одновременную покупку двух опционов. Это опционы колл, имеющие одинаковую экспирацию и различные страйки. В отличие от прошлой стратегии, здесь страйк продаваемого опциона должен быть меньше страйка цены приобретаемого. Эта стратегия отображена на следующем графике.

Медвежий колл спрэд (bear call spread)

Здесь мы продаем опцион колл, имеющий цену страйк равную 42 500 рублей за 3 941 рублей в расчете на падение цены на базовый актив. Для страховки этой позиции мы купим опцион колл с такой же экспирацией, но с боле крупной страйк ценой. Судя по графику, мы приобрели опцион колл за 1 138 рублей. Страйк этого опциона равен 52 500 рублей. В результате мы получаем премию 3 941 – 1 138 = 2 803 рубля.

В случае если наши ожидания оправдаются, то эта сумма и станет нашей прибылью. Для этого цена базового актива не должна превысить 42 000 рублей. Иначе, на определенном уровне мы войдем в зону убытка, который будет ограничен суммой 52 500 – 42 500 – 2 803 = 7 197 рублей.

Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: Медвежий колл спрэд (bear call spread)
По материалам информационного портала Форекс Арена

 << Назад   Содержание   Далее >> 

Форекс информеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Выставки ShowFx World
Журнал Forex Magazine
 
Форекс индекс посещаемости (Фип)
 
Яндекс цитирования
 
Rambler's Top100