Лондон

Москва

Информационный портал Форекс Арена

RSS

Торговля опционами / Часть II. Опционные стратегии / Глава 3. Покупка опциона пут (long put)

Теперь рассмотрим стратегию торговли опционами пут. Как вы помните, опцион пут дает покупателю право продать в будущем актив продавцу опциона по изначально условленной цене. Суть этой стратегии сводится к покупке опциона пут и продаже базового актива в дату истечения контракта, когда спотовая цена базового актива будет ниже страйк цены опциона. Взгляните на график.

Покупка опциона пут (long put)

Предполагая, что со временем стоимость акций ОАО ГМК «Норильский Никель» будет падать, вы покупаете опцион пут, имеющий цену страйк равную 22 500 рублей, выплатив премию в размере 15 рублей. В этом случае ваша прибыль начнется с цены 22 500 – 15 = 22 485 рублей и ниже. Если же цена останется выше этого уровня, то ваш убыток будет равен премии опциона в размере выплаченных при покупке 15 рублей.

Обратите внимание на ничтожно низкую цену опциона в 15 рублей. Все дело в том, что текущая спотовая цена акции ОАО ГМК «Норильский Никель» (на 23.12.2009) составляет 42 382 рубля и вероятность того, что она опустится в будущем на дату экспирации 10.03.2010 ниже отметки 22 485 рублей ничтожно мала.

Эта стратегия подходит новичкам спотового рынка. В ней возможная прибыль ничем не ограничивается, а убытки фиксированы премией опциона.

Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: Покупка опциона пут (long put)
По материалам информационного портала Форекс Арена

 << Назад   Содержание   Далее >> 

Форекс информеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Выставки ShowFx World
Журнал Forex Magazine
 
Форекс индекс посещаемости (Фип)
 
Яндекс цитирования
 
Rambler's Top100