Как начинающему Интернет трейдеру разобраться в многообразии информации, необходимой для принятия торговых решений на валютном рынке Форекс? В этом ему может помочь Форекс аналитика, публикуемая различными изданиями, как печатными, так и электронными. Аналитические прогнозы представляют собой анализ валютного рынка в разрезе валютных котировок на определенную дату. Аналитика, как правило, составляется опытными трейдерами с большим багажом не только теоретических знаний, но и практических навыков валютной торговли. В аналитических сводках описывается текущая рыночная картина по определенной валютной котировке, а также даются прогнозы будущего поведения цен.
Изучая валютный рынок Форекс, очень важно обращать внимание на публикуемые аналитические данные. Для новичка валютной торговли они станут не только источником торговых сигналов, но и хорошим пояснением того, на основании какой информации трейдеры рынка Форекс совершают торговые операции. Каждый Форекс трейдер должен со временем научиться самостоятельно анализировать рынок, и профессиональная рыночная аналитика может стать хорошим тому примером.
Составление Форекс аналитики – творческий процесс, и каждый ее автор подходит к нему по-разному. Кто-то использует исключительно технический анализ для ее составления, кто-то предпочитает комбинировать его с фундаментальным анализом . Одни трейдеры предпочитают искать фигуры подтверждения и разворота тренда на графиках валютных котировок, другие используют для этого различного рода математические индикаторы. Достоверность аналитических прогнозов целиком зависит от мастерства и опыта составляющего их трейдера. Чем выше профессионализм автора – тем качественнее аналитические сводки, тем наиболее вероятно, что сделанные прогнозы в последствии подтвердятся трендом.
Изучая аналитические прогнозы, обратите внимание на дату публикации и период прогнозирования. Некоторые издательства предпочитают публиковать недельную Форекс аналитику, другие же специализируются на долгосрочных трендах. В любом случае, в неактуальных аналитических сводках мало практического применения, разве что для ретроспективного анализа и определения процентного соотношения правильно сделанных прогнозов.
Не доверяйте первой попавшейся на глаза рыночной аналитике. Прежде чем инвестировать свои сбережения в торговлю по предложенной схеме, убедитесь в авторитете издателя и его опыте. Старайтесь не доверять одному издателю, всегда ищите подтверждение или опровержение предложенной схемы торговли и в других изданиях. Чтение аналитических прогнозов не должно быть поверхностным – такое чтение само по себе должно быть анализом. Если вы не анализируете Форекс аналитику, а лишь используете предложенные ею советы, то никогда не станете успешным Форекс трейдером.
Рыночная аналитика может представлять собой не только публикуемые печатные анонсы. В каком-то роде к ней можно отнести и Форекс информеры , размещаемые на различных информационных порталах сети Интернет. Форекс информеры могут отражать волатильность рынка, силу и направление тренда, ожидания изменения цен по валютным котировкам и многое другое.
Достоверная Форекс аналитика может стать незаменимым источником информации для построения торговых систем и получения торговых сигналов. Ведь она представляет собой как описание текущего состояния валютного рынка, так и прогнозы на будущее изменение цен. Если аналитические прогнозы часто сбываются и приносят прибыль, то вероятно стоит задуматься о ключевых моментах представленного анализа и разработать на их основе собственную торговую систему.
20.06.2019 19:51:01 GBP/USD. Банк Англии: утром – упорядоченный Брекзит, вечером – повышение ставки
Рост пары фунт-доллар обусловлен лишь слабостью американской валюты на фоне временного затишья по Брекзиту, тогда как все остальные фундаментальные факторы играют против британца. Забегая вперёд, следует сказать, что к северной динамике пары gbp/usd следует относиться с особой осторожностью: за последний месяц покупатели неоднократно пытались развить масштабное коррекционное движение, но каждый раз претерпевали фиаско. Текущая ситуация не является исключением, хотя доллар достаточно давно не был под столь мощным прессингом.
И всё же фунт имеет свои приоритеты и свои ориентиры. Этим пара gbp/usd отличается от остальных долларовых пар, где американские события имеют определённый приоритет. Но британская валюта всецело зависит от перспектив Брекзита и зачастую игнорирует все остальные фундаментальные аргументы. На Брекзит ориентируется и Банк Англии, который «привязал» перспективы монетарной политики к перспективам «бракоразводного процесса». На сегодняшнем заседании английский регулятор вновь напомнил трейдерам о важности этого вопроса.
По большому счёту, фактор Брекзита является единственным фактором, который сдерживает членов английского регулятора от ужесточения монетарной политики. А судя по тому, как разворачиваются политические события в Британии, данный «якорь» будет висеть на процентной ставке ещё долго. Более того, глава Центробанка Марк Карни не исключил и смягчение параметров монетарной политики, если Великобритания выйдет из Евросоюза без какого-либо соглашения. С учётом таких перспектив и лидирующих позиций Бориса Джонсона можно предположить, что рост пары фунт-доллар носит временный характер. А это означает, что трейдерам следует рассматривать целесообразность открытия коротких позиций по паре при приближении к первому уровню сопротивления 1,2760 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике).
В целом английский регулятор сегодня оставил параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Это абсолютно ожидаемое решение, которое никак не повлияло на динамику валютной пары. Однако в своём сопроводительном заявлении регулятор обозначил риски, которые в последнее время значительно усилились. Во-первых, возросла глобальная торговая напряжённость, во-вторых – усилились страхи инвесторов относительно роста вероятности «хаотичного» Брекзита. Кроме того, английский регулятор признал, что британская экономика находится на пути стагнации, вопреки противоположным прогнозам ЦБ. Апрельские данные по росту экономики подтверждают данные предположения. Напомню, что, согласно опубликованным на прошлой неделе цифрам, показатель ВВП снизился в апреле дальше в отрицательную область (в месячном исчислении) – до -0,4% после снижения до -0,1% в марте. Показатель роста промышленного производства и вовсе обновил двухлетние минимумы, рухнув до отметки -2,7% при прогнозе снижения до -0,7%.
Что касается инфляции, то здесь ситуация несколько лучше. Данный показатель вышел в мае на уровне двух процентов, что соответствует таргетируемому регулятором уровню. Также Центробанк отметил положительную динамику на рынке труда. Прежде всего речь идёт о динамике компонента средних заработков: вопреки негативным прогнозам, показатель продемонстрировал рост (как с учётом премиальных, так и без них), тогда как уровень безработицы остался на отметке 3,8%. Вместе с тем, по мнению членов английского регулятора, до конца года инфляция, вероятнее всего, продемонстрирует негативную тенденцию ввиду снижения цен на энергоносители. С другой стороны, по словам Карни, текущие макроэкономические показатели позволяют Центробанку повышать процентную ставку – если бы не одно «но» в виде политических разногласий Европы и Британии.
Таким образом, Банк Англии по итогам июньского заседания снова оставил трейдеров на перепутье – так сказать, «один на один с Брекзитом». Судя по риторике Марка Карни, регулятор готов к диаметрально противоположным действиям, в зависимости от итогов переговорного процесса между Лондоном и Брюсселем.
И здесь своеобразный круг фундаментальных факторов замыкается, так как Европа и Британия в лице наиболее вероятного кандидата на премьерскую должность Джонсона стоят совершенно на разных полюсах понимания дальнейших перспектив Брекзита. Данный факт рано или поздно (но в обозримом будущем) напомнит о себе, после чего фунт вернётся в своё уже привычное состояние подавленности. Именно поэтому к северному импульсу пары gbp/usd следует относиться настороженно: как только доллар «придёт в себя» (например, на фоне положительных итогов G20), фунт не сможет продолжить рост лишь за счёт собственных сил. Более того, любая словесная перепалка заочного характера между Джонсоном и представителями Брюсселя развернёт пару на 180 градусов, даже невзирая на «самочувствие» американской валюты.
С точки зрения техники у пары gbp/usd есть потенциал роста к средней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике, которая соответствует ценовой отметке 1,2760. Если пара преодолеет данный таргет (что маловероятно), то индикатор Ишимоку сформирует сигнал «Золотой крест», который откроет путь к следующему уровню сопротивления 1,2930 (нижняя граница облака Kumo). Однако для такого ценового рывка необходим соответствующий инфоповод, связанный с перспективами Брекзита. На одной слабости доллара покупателям gbp/usd сложно будет достигнуть подобных ценовых высот.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com 20.06.2019 19:49:56 GBP/USD. 20 июня. Итоги дня. Банк Англии оставил ставку без изменений и снизил прогнозы по ВВП
4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 46п – 102п – 76п – 59п – 131п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 83п (72п).
Британский фунт стерлингов, так же как и евровалюта, большую часть дня дорожал против американского доллара, а на американской торговой сессии этот рост прекратился, так как американцы успели отработать всю информацию от FOMC еще вчера. Сегодня британская валюта не особо реагировала на поступающую в течение дня информацию, а информации было много, но не такого характера, чтобы трейдеры активно ринулись в бой. Во-первых, Банк Англии совершенно ожидаемо сохранил текущую ставку на уровне 0,75%. Во-вторых, регулятор снизил прогноз по ВВП на второй квартал 2019 года до 0,0% кв/кв. В-третьих, решение не менять монетарную политику было принято единогласно всеми 9 членами комитета. В-четвертых, Борис Джонсон выиграл четвертый тур выборов на пост лидера Консервативной партии, а сегодня вечером пройдет пятый тур, который оставит в игре лишь двух кандидатов, один из которых Джонсон. Вечером еще состоится выступление главы Банка Англии Марка Карни, который может сообщить рынкам важную информацию о планах регулятора относительно денежно-кредитной политики. Все это очень интересно, но никак не влияет на экономику Великобритании, ее перспективы, а также главную тему последних трех лет – Brexit. К сожалению, последний тур выборов будет длиться около месяца, в голосовании будет принимать участие около 160 000 членов партии консерваторов. И соответственно, хоть шансы на победу у Джонсона гораздо выше, чем у любого из кандидатов, но объявлено имя нового премьера будет лишь через месяц. А это означает, что еще один месяц фунт стерлингов и Brexit будут оставаться в подвешенном состоянии.
Торговые рекомендации:
Валютная пара фунт/доллар отработала уровень сопротивления 1,2704 и не смогла его преодолеть. Таким образом, сейчас ожидается нисходящая коррекция с целью критическая линия. Новые покупки фунта может будет рассматривать после преодоления уровня 1,2704 или по сигналу о завершении коррекции.
Покупать доллар США можно будет при закреплении пары ниже линии Киджун-сен. В этом случае нисходящий тренд может возобновиться с первой целью уровень поддержки 1,2525.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com 20.06.2019 19:40:19 EUR/USD. 20 июня. Итоги дня. Азиатские и европейские рынки отработали итоги заседания ФРС. Что дальше?
4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 36п – 86п – 43п – 62п – 67п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 59п (58п).
Большую часть сегодняшнего дня евровалюта укреплялась по отношению к доллару, под влиянием все тех же итогов заседания FOMC, которые были озвучены вчера вечером, и того же выступления Джерома Пауэлла, который допустил снижение ставки в 2019 году. Как видим, все рынки весьма негативно восприняли информацию о возможном ослаблении монетарной политики США, хотя конкретных сигналов о том, что это случится в ближайшие месяцы, не было. Да, разговоры о том, что ФРС может пойти на снижение, ходят, но ходят не более месяца. Напомним, что слухи о рецессии в США витают над валютным рынком уже год или два. Разговоры о гигантском государственном долге Штатов имеют место быть в последние десятилетия. Тем не менее в последние годы доллар США продолжал расти против всех валют, экономика США показывала уверенный рост, а ставки были повышены с минимальных до 2,5%, что не так уж и мало. Сейчас трейдеры лишь успели заметить подобие дымка и тут же начали реагировать так, как будто экономика США полыхает вовсю и нет никаких позитивных моментов. Напомним, что именно экономика ЕС сейчас выглядит бесперспективно. Именно ЕЦБ может завести свою ключевую ставку до отрицательного значения. Именно Евросоюз теряет Великобританию, не может решить бюджетные проблемы с Италией. И именно по экономике Евросоюза будет нанесен серьезный удар, если Трамп все же решится ввести пошлины на продукцию машиностроительного сегмента. В общем, мы считаем, что евровалюта подросла, и это было обоснованно, однако никаких долгосрочных перспектив как не имела, так и не имеет. Если доллар и прекратит рост, то вряд ли на смену этому придет полноценный восходящий тренд по паре евро/доллар.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD может начать корректироваться, сигнал к коррекции – отскок от уровня 1,1302. Таким образом, длинные позиции рекомендуется рассматривать после преодоления уровня 1,1302 с целью 1,1353.
Продавать пару евро/доллар можно будет, если трейдерам удастся закрепиться ниже критической линии, с первой целью 1,1161. В этом случае инициатива по паре EUR/USD вернется в руки медведей.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com 20.06.2019 16:57:01 EUR/USD h4 vs USD/JPY h4 vs EUR/JPY. Комплексный анализ вариантов движения с 21 июня 2019 г. Анализ APLs & ZUP
Вашему вниманию комплексный анализ вариантов развития движения валютных инструментов EUR/USD vs USD/JPY vs EUR/JPY в операционном масштабе Minute (таймфрейм h4 ) с 21 июня 2019 года .
Предыдущий обзор от 18.06.2019 20:45 UTC+3.
Euro vs US Dollar
Развитие движения единой европейской валюты EUR/USD с 21 июня 2019 г. станет определяться отработкой и направлением пробоя канала 1/2 Median Line (1.1270 <-> 1.1295 <-> 1.1320 ) вил операционного масштаба Minuette , детали отработки границ данного канала показаны на анимационном графике
Пробой уровня поддержки 1.1270 (нижняя граница канала 1/2 Median Line Minuette ) -> вариант возобновления нисходящего движения единой европейской валюты к зоне равновесия (1.1230 <-> 1.1200 <-> 1.1170 ) вил операционного масштаба Minute .
Пробой уровня сопротивления 1.1320 (верхняя граница канала 1/2 Median Line Minuette ) совместно с ISL38.2 Minuette (1.1327 ) -> движение EUR/USD продолжится в зоне равновесия (1.1327 <-> 1.1365 <-> 1.1400 ) вил операционного масштаба Minuette .Разметка вариантов движения EUR/USD показана на анимационном графике
____________________US Dollar vs Japanese Yen
Также и движение USD/JPY с 21 июня 2019 г. будет обусловлено отработкой границ канала 1/2 Median Line (107.35 <-> 107.55 <-> 107.75 ) вил операционного масштаба Minuette , детали движения внутри данного канала представлены на анимационном графике
Пробой уровня сопротивления 107.75 (верхняя граница канала 1/2 Median Line Minuette ) -> вариант развития восходящего движения USD/JPY к целям -> начальная линия SSL (107.95 ) вил операционного масштаба Minute <->контрольная линия UTL Minuette (108.29 ) <-> канал 1/2 Median Line Minute (108.74 <-> 109.15 <-> 109.55 ).
Пробой уровня поддержки 107.35 (нижняя граница канала 1/2 Median Line Minuette ) -> продолжение нисходящего движения USD/JPY к границам зоны равновесия (107.00 <-> 106.65 <-> 106.30 ) вил операционного масштаба Minuette .Разметку вариантов движения USD/JPY смотрим на анимационном графике
____________________Euro vs Japanese Yen
Ну и соответственно развитие движения кросс-инструмента EUR/JPY с 21 июня 2019 г. также будет определено отработкой и направлением пробоя канала 1/2 Median Line (121.85 <-> 121.55 <-> 121.25 ) вил операционного масштаба Minuette , варианты движения внутри этого канала смотрим на анимационном графике
Пробой нижней границы канала 1/2 Median Line Minuette (уровень поддержки 121.25) -> развитие движения кросс-инструмента может быть продолжено к начальной линии SSL (120.80 ) вил операционного масштаба Minute и границам зоны равновесия (120.70 <-> 120.30 <-> 119.85 ) вил операционного масштаба Minuette .
При совместном пробое верхней границы канала 1/2 Median Line Minuette (уровень сопротивления 121.85 ) и начальной линии SSL (122.00 ) вил операционного масштаба Minuette восходящее движение EUR/JPY будет направлено к контрольной линии UTL Minuette (122.85 ). Разметка вариантов движения кросс-инструмента EUR/JPY представлена на на анимационном графике
Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры). Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com 20.06.2019 16:23:25 GBPUSD: Фунт растет после решения Банка Англии не менять денежно-кредитную политику
Британский фунт продолжил свой рост против доллара США, полностью проигнорировав слабый отчет по розничным продажам. Спрос на фунт наблюдается еще с начала недели, когда стало понятно, что денежно-кредитные политики Банка Англии и ФРС могут начать расходиться в разные стороны. Говоря другими словами, Центральный банк Англии не будет понижать процентные ставки, в то время как ФРС намерена это сделать, о чем хоть и косвенно, но было сказано в ходе вчерашней пресс-конференции председателем ФРС Джеромом Пауэллом.
Как я отмечал выше, розничные продажи в Великобритании упали в мае этого года, и одной из основных причин являются неблагоприятные погодные условия, которые негативно отразились на спросе на предметы летнего гардероба. Это еще раз подтверждает тот факт, что экономика Великобритании вряд ли покажет хорошие темпы роста во 2-м квартале этого года и в лучшем случае лишь сохранит их.
Согласно данным Национального бюро статистики Великобритании, розничные продажи в Великобритании в мае упали на 0,5% по сравнению с апрелем. Падение наблюдается второй месяц подряд. За период с марта по май розничные продажи в Великобритании выросли лишь на 1,6% после роста на 1,7% за период с февраля по апрель.
Экономисты ожидали подобного снижения розничных продаж, что также сдержало давление на британский фунт перед публикацией отчета Банка Англии по процентным ставкам.
Согласно данным, Банк Англии оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,75%, а решение о сохранении ключевой ставки на прежнем уровне было принято при соотношении голосов 9 к 0.
В центральном банке отметили, что понижательные риски для роста ВВП усилились, в связи с чем во 2-м квартале рост ВВП останется без изменений. Регулятор также ожидает, что в этом году инфляция будет ниже целевого уровня 2%, что позволит «притормозить» с дальнейшим повышение процентных ставок в условиях нарастающей неопределенности с Brexit.
Напомню, что сегодня Борис Джонсон, который является наиболее вероятным преемником Терезы Мэй на посту премьер-министра, прошел вперед по итогам четвертого раунда голосования со 157 голосами. Джонсон - сторонник жесткого Brexit, что в будущем может создать серьезные проблемы для экономики.
В Банке Англии ожидают ограниченного и постепенного повышения процентных ставок в случае гладкого Brexit.
Что касается технической картины пары GBPUSD , то рост был сдержан крупным уровнем сопротивления в районе 1.2730, и в настоящий момент наблюдается некоторая нисходящая коррекция в районе поддержки 1.2640, которая позволит крупным покупателям выстроить нижнюю границу нового восходящего канала, способного на продолжение текущей тенденции. Основной недельной целью быков выступит максимум в области 1.2760.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com 20.06.2019 16:15:13 GBP/USD: план на американскую сессию 20 июня. Фунт ожидаемо вырос после решения Банка Англии не менять процентные ставки
Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:
Фунт продолжил рост, а покупатели справились с утренней задачей и пробились выше сопротивления 1.2688, что позволило сохранить восходящий импульс и добраться до уровня 1.2729, на который я также обращал внимание. На текущий момент к длинным позициям лучше всего возвращаться после формирования ложного пробоя в районе поддержки 1.2680 либо на отскок от минимума сегодняшнего дня в области 1.2639. Целью быков будет повторный тест и пробой сопротивления 1.2729, что приведет к максимуму в районе 1.2760, где рекомендую фиксировать прибыль.
Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:
Продавцы фунта ожидаемо вернулись лишь после обновления сопротивления 1.2730, и основной их целью на вторую половине дня будет снижение под уровень 1.2680, который сейчас выступает в роли поддержки. Закрытие дня ниже этого диапазона столкнет фунт чуть ниже, в район минимума 1.2639, где покупатели постараются образовать нижнюю границу восходящего канала. При сценарии повторного роста GBP/USD во второй половине дня, к коротким позициям лучше всего возвращаться на отскок от сопротивления 1.2760.
Подробней в видео-прогнозе на 20 июня.
Сигналы индикаторов:
Средние скользящие
Торговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на сохранение бычьего характера рынка.
Bollinger Bands
В случае снижения пары, поддержку окажет средняя граница индикатора в районе 1.2679.
Описание индикаторов
MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20 www.instaforex.com 20.06.2019 15:50:46 EUR/USD: план на американскую сессию 20 июня. Евро продолжил укрепляться против доллара США
Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:
Покупатели евро справились с уровнями сопротивления, на которые я обращал внимание в утреннем обзоре, и сумели сохранить восходящий тренд. На текущий момент целью является крупная область 1.1322, где рекомендую фиксировать прибыль, так как пробиться выше этого диапазона с первого раза вряд ли получится. Более оптимальным сценарием для открытия длинных позиций во второй половине дня будет коррекция EUR/USD в район поддержки 1.1271. Если же данные по США окажутся хуже прогнозов экономистов, то не исключен рост выше сопротивления 1.1322, прорыв которого приведет к максимуму в область 1.1366.
Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:
Продавцы евро скорей всего постараются сделать ложный пробой в районе сопротивления 1.1322, при условии хороших фундаментальных данных по американской экономике, что приведет к нисходящей коррекции во второй половине дня в район поддержки 1.1271, где рекомендую фиксировать прибыль, так как от этого уровня покупатели евро буду выстраивать нижнюю границу восходящего канала. При прорыве сопротивления 1.1322 и дальнейшем росте EUR/USD открывать короткие позиции против тренда лучше всего лишь на отскок от максимума 1.1366.
Подробней в видео-прогнозе на 20 июня
Сигналы индикаторов:
Средние скользящие
Торговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на продолжение бычьего сценария.
Bollinger Bands
При снижении евро поддержку окажет средняя граница индикатора в районе 1.1270.
Описание индикаторов
MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20 www.instaforex.com 20.06.2019 13:28:51 Рубль уходит в отрыв
Российский рубль с воодушевлением воспринял информацию о готовности ЕЦБ реанимировать QE и о намерении ФРС снизить ставку по федеральным фондам, если связанная с торговыми войнами неопределенность будет замедлять экономику США. Падение доходности европейских и американских облигаций – хороший знак для carry-трейдеров, которые верой и правдой служили «медведям» по USD/RUB в 2016-2017. Тем более что рассчитывающий на снижение стоимости заимствований на внутреннем рынке Минфин РФ собирается уменьшить объемы эмиссии российских облигаций с 1,7 до 1,57 трлн руб. Предъявляющие высокий спрос на них нерезиденты с удвоенной силой будут скупать местные долговые обязательства, способствуя дальнейшему укреплению рубля.
Казалось бы, снижение ключевой ставки Банком России на июньском заседании с 7,75% до 7,5% и заявление Эльвиры Набиуллиной о том, что она может быть уменьшена еще на 50 б.п до конца 2019, должны были серьезно ослабить «россиянина» против основных мировых валют. Центробанк присоединился к своим коллегам из других стран и на фоне торговых войн и замедления мировой экономики взял курс на монетарную экспансию. А ведь еще полгода назад он говорил об ужесточении денежно-кредитной политики. Ларчик открывается просто: во-первых, ФРС резко изменила мировоззрение и после 9 актов монетарной рестрикции за три года готова снизить ставку по федеральным фондам, во-вторых, инфляция под воздействием налоговой реформы в России разогналась не так быстро, как ожидал Центробанк.
Динамика российских инфляции и ключевой ставки ЦБ
Даже снижение ключевой ставки до 7% не избавит рубль от статуса одной из наиболее доходных валют на Forex. Осознание этого факта позволило «медведям» по USD/RUB взять штурмом нижнюю границу среднесрочного диапазона консолидации 63,7-66,5 и выйти на оперативный простор. На рынке господствуют покупатели. И они не намерены уходить. Если Дональд Трамп и Си Цзиньпин договорятся в японской Осаке, восстановление экономик Китая и еврозоны протянет руку помощи российским экспорту, ВВП и рублю. Напротив, дальнейшая деэскалация конфликта заставит ФРС снижать ставки, а ЕЦБ – реанимировать QE. При любом раскладе «медведи» по анализируемой паре рискуют оказаться в выигрыше.
Поддержку «россиянину» оказывает ралли американских фондовых индексов, которое свидетельствует о росте глобального аппетита к риску. Ожидая сигналов от Джерома Пауэлла об ослаблении денежно-кредитной политики, S&P 500 вырос на 6% и готов продолжить северный поход. Не теряет надежд на восстановление восходящего тренда нефть. ОПЕК, Россия и другие страны-производители намерены встретиться в начале второй декады июля и обсудить возможность пролонгации венского соглашения о сокращении добычи до конца 2019. Это позволит «быкам» по Brent и WTI поднять голову.
Технически прорыв нижней границы диапазона консолидации 63,7-66,5, сформированного в рамках паттерна «Всплеск и полка», усиливает риски реализации моделей AB=CD и «Летучая мышь». Их таргеты на 161,8% и 88,6% соответствуют отметкам 62 и 57,5.
USD/RUB, дневной график
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com 20.06.2019 12:30:53 Перспективы доллара США: конец ралли и дальнейшее снижение
Согласно оценкам аналитиков, ралли американской валюты, продолжающееся около восьми лет, близится к завершению. Доллар США может подешеветь, а валюты развивающихся стран – подорожать, полагают эксперты аналитической компании Pimco.
В Pimco уверены, что валюты emerging markets являются в данный момент наиболее привлекательным активом для инвесторов. Эксперты считают, что замедление американской экономики приведет к обесцениванию доллара США. В Pimco полагают, что валюты еmerging мarkets недооценены приблизительно на 15%.
Заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США, прошедшее в среду, 19 июня, тоже не принесло доллару поводов для оптимизма. Главный вывод, который сделали рынки по результатам этого заседания, таков: регулятор может снизить процентные ставки, но немного позже. В настоящее время руководство центробанка полностью переключилось на обсуждение скорости смягчения. В марте этого года двое представителей ФРС одобрили повышение ставки в 2019 году, а 11 человек проголосовали за сохранение ее без изменений. В данный момент только один представитель выступает за подъем ставки, при этом 8 человек прогнозируют ее сокращение в этом году. По мнению экспертов, худшим для доллара США является тот факт, что 7 из этих 8 членов видят необходимость в двух раундах смягчения денежной политики.
Основными итогами прошедшего заседания ФРС являются:
1) сохранение процентной ставки без изменений;
2) фиксация таких негативных явлений, как падение инфляции, производственной активности и объема инвестиций в торговлю и бизнес, а также возможность принятия мер для предотвращения последствий;
3) слабый прогноз по инфляции и пересмотр прогноза по ВВП в сторону повышения;
4) падение курса американской валюты по отношению к другим валютам.
Эксперты полагают, что ФРС хочет оценить общую экономическую картину и рассчитывает получить больше данных макростатистики, прежде чем снижать процентные ставки.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com 20.06.2019 12:11:57 Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (20 июня)
Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила высокую волатильность 67 пункт, в результате имея импульсный скачок на рынке. С точки зрения технического анализа мы видим, что уровень скопления 1,1180 сыграл отличную роль временный опоры, замедлив котировку и выдавая впоследствии импульсный ход более чем 100 пунктов. Рассматривая торговый график в общем плане, мы видим, что за счет информационного потока инерционный нисходящий ход сошел на нет, возвращая в итоге котировку в пределы уровней, где все начиналось. Поменялся ли тренд? – конечно нет, мы все еще находимся в долгосрочном нисходящем тренде, и текущее колебание, верно всего, несет спекулятивный характер на фоне недавнего события.
Переходим к информационно-новостному фону, где ключевым событием минувшего дня являлось заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Теперь по порядку, ключевую ставку, естественно, оставили на том же уровне 2,5%, что более интересно было, так это последующая пресс-конференция с Джероми Пауэллем. Глава ФРС сказал, что растущая экономическая неопределенность и снижение ожидаемой инфляции заставило ФРС понять, что они могут снизить базовую ставку в этом году. Снижение может составить в общей сложности на 0,5%, то есть два снижения до конца года 0,25 + 0,25.
О снижение ставки говорили уже давно, и в каком-то плане рынок был готов к таким шагам, но куда же без спекулятивного интереса, в результате американская валюта полилась на всех фронтах.
Сегодня в плане экономического календаря мы практически ничего не имеем, единственно, что можно выделить, так это число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, где ждут незначительного снижения. Вероятнее всего, за отсутствием новостей пойдет некое осмысление вчерашнего доклада.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что заливы в длинные позиции продолжаются, и они несут исключительно спекулятивный интерес, локально разогревая валюту. Перегрев уже отчетливо ощущается, и как только мы достигнем предела, может пойти обратный процесс восстановление, что будет совершенно логично. Точки сопротивления, которые сейчас рассматривают трейдеры, это 1,1300 – 1,1350.
На основе имеющейся информации возможно разложить ряд вариаций, давайте их рассмотрим:
- Позиции на покупку спекулянты отрабатывали еще в момент заявлений Джероми Пауэлля, сейчас идет процесс фиксации прибыли с ориентирами 1,1300 – 1,1350. Какой-либо дальнейший ход будет рассматриваться уже толь в случае четкой фиксации выше чем 1,1350, но нужна остановка перед этим.
- Позиции на продажу рассматриваются в плане восстановительного процесса, здесь трейдеры ждут замедление на более меньших ТФ относительно текущих точек.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов в краткосрочной, внутридневной и среднесрочной перспективе имеют восходящий интерес на фоне скачка.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(20 июня строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 77 пунктов, что является очень высоким значением для данного участка времени. Скачок волатильности все еще отображает недавнее событие, где имеется характерный спекулятивный интерес.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1300**; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1180*; 1,1112; 1,1080*; 1,1000***; 1,0850**
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
